Bitmex 止损设置教程
Bitmex 是一个流行的加密货币衍生品交易平台，高杠杆带来的高收益也伴随着高风险。因此，有效地设置止损单对于保护您的资金至关重要。本教程将深入探讨如何在 Bitmex 上设置止损单，涵盖不同的止损类型和策略，帮助您更好地管理风险。
一、理解止损单的类型
在 Bitmex 平台上，您可以设置多种类型的止损单，每种类型都针对不同的交易策略和市场情况设计，具备其特定的用途和优势。选择合适的止损单类型是风险管理的关键一步：
- 市价止损单 (Market Stop)： 当市场价格触及或突破您预先设定的止损触发价格时，Bitmex 系统会立即将您的订单以当时市场上可获得的最佳价格执行。这种止损单的优势在于确保订单执行，尤其在快速变动的市场中。然而，需要注意的是，最终成交价格可能与止损触发价格存在一定滑点，尤其是在市场流动性不足或波动剧烈时。理解滑点风险对于准确预估潜在损失至关重要。
- 限价止损单 (Limit Stop)： 与市价止损单不同，限价止损单在市场价格达到您设定的止损触发价格时，不会立即执行，而是会以您预先设定的限价价格（或更优价格）挂出一个限价订单。 这种类型的止损单的优势在于可以精确控制成交价格，避免因滑点造成的不利成交。但其缺点在于，如果市场价格快速跳过您的限价，订单可能无法成交，导致无法有效止损。因此，限价止损单更适合于市场波动相对较小，或您对市场走势有较强预判的情况下使用。
- 跟踪止损单 (Trailing Stop)： 跟踪止损单是一种动态止损策略，它允许止损价格根据市场价格的有利变动自动调整。 您可以设置一个跟踪止损的距离或百分比。例如，您可以设置一个 5% 的跟踪止损，这意味着止损价格将始终保持比当前市场价格低 5%。当市场价格上涨时，止损价格也会随之上涨，锁定利润。而当市场价格下跌时，止损价格则保持不变，直到价格触及止损点，从而限制潜在损失。跟踪止损单非常适用于捕捉趋势行情，允许利润持续增长，同时又设置了下行风险的保护。需要注意的是，跟踪止损单也可能在市场回调时被触发，从而过早地结束盈利交易。
二、如何在 Bitmex 上设置止损单
Bitmex作为领先的加密货币衍生品交易所，为交易者提供了多种止损订单类型，以帮助他们管理风险。以下是在Bitmex上设置不同类型止损单的详细步骤，包括市价止损单、限价止损单和追踪止损单：
1. 市价止损单 (Stop Market Order)
市价止损单是最常见的止损类型。当市场价格达到您预设的止损价格时，该订单会立即以当前市场最佳价格执行。这有助于快速退出亏损仓位，但可能面临滑点风险，尤其是在市场波动剧烈时。
设置步骤：
- 登录您的Bitmex账户并进入交易界面。
- 在订单类型选择中，选择“止损市价”或类似的选项（具体名称可能因Bitmex界面更新而略有不同）。
- 在“止损价格”栏位中，输入您希望触发止损单的价格。对于做多仓位，该价格应低于您的买入价格；对于做空仓位，该价格应高于您的卖出价格。
- 在“数量”栏位中，输入您要止损的合约数量。
- 确认订单信息无误后，点击“下单”按钮。
注意事项： 市价止损单保证执行，但不保证执行价格。在快速变动的市场中，实际成交价格可能与止损价格存在偏差。
2. 限价止损单 (Stop Limit Order)
限价止损单允许您指定止损触发价格和执行价格。当市场价格达到止损价格时，系统会以您设定的限价或更优价格挂出限价单。这可以避免滑点，但如果市场价格快速跳过您的限价，订单可能无法成交。
设置步骤：
- 登录您的Bitmex账户并进入交易界面。
- 在订单类型选择中，选择“止损限价”或类似的选项。
- 在“止损价格”栏位中，输入您希望触发止损单的价格。
- 在“限价”栏位中，输入您愿意接受的最低（做多）或最高（做空）执行价格。
- 在“数量”栏位中，输入您要止损的合约数量。
- 确认订单信息无误后，点击“下单”按钮。
注意事项： 限价止损单可以避免滑点，但存在无法成交的风险。仔细评估市场波动性和您的风险承受能力，合理设置限价。
3. 追踪止损单 (Trailing Stop Order)
追踪止损单是一种动态止损单，止损价格会随着市场价格的有利变动而自动调整。当市场价格朝着有利于您的方向移动时，止损价格也会随之提高（做多）或降低（做空），从而锁定利润。当市场价格反向移动时，止损价格保持不变，直到被触发。
设置步骤：
- 登录您的Bitmex账户并进入交易界面。
- 在订单类型选择中，选择“追踪止损”或类似的选项。
- 在“追踪价值”或“追踪距离”栏位中，输入止损价格与市场价格之间的距离。这个距离可以是固定的价格点数或百分比。
- 在“数量”栏位中，输入您要止损的合约数量。
- 确认订单信息无误后，点击“下单”按钮。
注意事项： 追踪止损单可以自动锁定利润，但需要根据市场波动性合理设置追踪距离。过小的追踪距离可能导致止损单过早触发，而过大的追踪距离可能无法有效保护利润。
1. 市价止损单 (Market Stop)
- 登录 BitMEX 账户： 请确保您已经成功登录到您的 BitMEX 交易账户。为了保证账户安全，建议开启双重验证（2FA）。
- 选择交易对： 在 BitMEX 交易界面，从可用的合约列表中选择您希望进行交易的合约。例如，如果您希望交易比特币与美元的永续合约，请选择 BTC/USD。不同的合约具有不同的交易规则和杠杆选项。
- 选择订单类型： 在订单输入区域，找到并选择 "止损" (Stop) 订单类型。BitMEX 平台通常会将订单类型选项放置在订单输入框的下方，方便用户选择。
- 设置触发价格 (Stop Price)： 在 "触发价格" 字段中，精确地输入您希望触发止损单的价格。这是当市场价格达到或超过此价格时，您的市价止损单将被激活并发送到市场执行的关键参数。请根据您的风险承受能力和交易策略 carefully 设定。务必注意，触发价格的设置需要考虑市场波动性。
- 设置数量 (Quantity)： 在 "数量" 字段中，准确地输入您希望进行止损平仓的合约数量。该数量应与您持仓的合约数量相符，以达到完全止损的目的。输入时注意单位，通常以合约张数为单位。
- 选择方向 (Buy/Sell)： 这是市价止损单的关键步骤。如果您当前持有做多（Long）头寸，即您预期价格上涨，那么您需要选择 "卖出" (Sell)，以便在价格下跌到触发价时卖出您的多头仓位。相反，如果您当前持有做空（Short）头寸，即您预期价格下跌，那么您需要选择 "买入" (Buy)，以便在价格上涨到触发价时买入合约以平掉您的空头仓位。
- 确认订单： 在提交订单之前，务必仔细检查所有订单信息，包括交易对、订单类型、触发价格、数量和方向。确认所有信息均准确无误后，点击 "卖出/买入" 按钮提交您的市价止损订单。提交后，订单将被发送到 BitMEX 交易引擎等待触发。注意，市场价格的快速波动可能导致实际成交价格与触发价格存在滑点。
2. 限价止损单 (Limit Stop)
- 登录 Bitmex 账户： 您需要通过您的用户名和密码安全地登录到您的 Bitmex 交易账户。建议启用双重验证(2FA)以增强账户的安全性。
- 选择交易对： 登录后，在Bitmex的交易界面，从可用的合约列表中选择您希望进行交易的合约。常见的合约包括但不限于 BTC/USD，ETH/USD 等。请确保您选择的合约与您的交易策略相符。
- 选择订单类型： 在订单输入区域，找到订单类型选择框。在下拉菜单中选择 "止损限价" (Stop Limit) 订单类型。Bitmex可能使用不同的名称，例如"Stop Limit Order"，但核心功能相同。
- 设置触发价格 (Stop Price)： "触发价格" (Stop Price) 是指当市场价格达到或超过该价格时，您的限价止损单会被激活并发送到交易所。在 "触发价格" 字段中精确地输入这个触发价格。触发价格的选择应基于您的风险承受能力和技术分析。例如，如果您希望在价格下跌到某个特定支撑位时触发止损，则将该支撑位设置为触发价格。
- 设置限价 (Limit Price)： "限价" (Limit Price) 是指您愿意执行订单的最高（对于卖出止损单）或最低（对于买入止损单）价格。 在 "限价" 字段中输入该价格。限价应略低于（对于卖出止损单）或高于（对于买入止损单）触发价格，以确保在价格快速波动时，您的订单能够被执行。如果限价设置不合理，订单可能无法成交。
- 设置数量 (Quantity)： 在 "数量" 字段中，准确输入您想要进行止损平仓的合约数量。这代表您希望在该止损单触发后卖出或买入的合约总数。务必仔细核对数量，避免意外的超额平仓。
- 选择方向 (Buy/Sell)： 交易方向取决于您当前持有的头寸。如果您持有多头（Long）头寸，意味着您预计价格上涨，因此您需要选择 "卖出" (Sell) 来平仓。相反，如果您持有空头（Short）头寸，意味着您预计价格下跌，因此您需要选择 "买入" (Buy) 来平仓。
- 确认订单： 在提交订单之前，请务必仔细检查所有订单信息，包括交易对、订单类型、触发价格、限价、数量和交易方向。 确保所有参数都符合您的交易策略和风险管理要求。确认无误后，点击 "卖出/买入" 按钮提交订单。订单提交后，您可以监控订单状态，并在必要时取消或修改订单（如果交易所支持）。
3. 跟踪止损单 (Trailing Stop)
Bitmex 平台本身并未直接提供原生“跟踪止损”订单类型。然而，交易者可以通过多种方式实现类似的功能，以在价格波动中锁定利润并限制潜在损失。一种常见的方法是利用 Bitmex 提供的 API (应用程序编程接口) 或集成第三方交易平台，这些平台通常提供更高级的订单类型，包括跟踪止损单。另一种选择是手动调整止损价格，但这需要交易者密切关注市场变化并采取及时行动。
虽然 Bitmex 交易所没有内置的跟踪止损功能，但交易者可以通过以下两种主要方式模拟或实现类似的效果，从而更好地管理风险：
- 使用第三方交易平台： 许多第三方交易平台和交易终端，例如 TradingView、3Commas 等，允许用户连接到 Bitmex 账户，并通过其用户界面设置跟踪止损单。这些平台通常提供图形化的界面和自动化工具，使得设置和管理跟踪止损单更加便捷。通过这些平台，用户可以预先设定跟踪止损的触发条件和跟踪幅度，系统会自动根据市场价格的变化调整止损价格。
- 手动调整止损单： 对于不希望使用第三方平台的交易者，可以采用手动调整止损价格的方法。这种方法需要交易者持续监控市场动态，并在价格朝着有利方向移动时，手动调整止损价格，使其始终与当前市场价格保持一定的距离。例如，如果交易者持有比特币的多头仓位，当比特币价格上涨时，交易者需要手动将止损价格向上调整，以确保在价格回调时能够锁定部分利润。这种方法的优点是完全掌控止损价格的调整，但缺点是需要花费大量时间和精力，并且容易受到情绪的影响。在快速波动的市场中，手动调整止损价格可能不够及时，导致止损失败。
三、止损策略和注意事项
- 选择合适的止损类型： 根据您的风险承受能力、交易目标以及对价格执行的要求，选择最适合的止损订单类型。 市价止损单，也称为止损市价单，会在达到触发价格时立即以当时可用的最佳市场价格执行，确保订单尽快成交，但实际成交价可能与止损价存在偏差，尤其在市场波动较大时。 限价止损单，也称为止损限价单，在触发价格时会发出一个限价订单，只有当市场价格达到或优于您设定的限价时才会成交，能够控制成交价格，但可能面临无法成交的风险。 还可考虑条件止损单等更高级的止损类型，根据特定条件触发止损。
- 设定合理的止损位： 止损位的设定至关重要，直接关系到风险控制效果。 止损位过于接近入场价，容易被市场正常波动触发，造成不必要的损失，即止损过早。 止损位过远，虽然降低了被意外触发的可能性，但一旦触发，将承受较大的亏损。 合理的止损位应综合考虑以下因素： 市场波动性（Volatility）：波动性大的市场需要更宽的止损范围。 支撑阻力位：将止损位设置在关键支撑位下方或阻力位上方，可以有效避免因假突破造成的止损。 技术指标：利用移动平均线、布林带、斐波那契回调等技术指标辅助判断支撑阻力位和市场趋势，从而设定合理的止损位。 ATR（平均真实波幅）：ATR指标可以衡量市场波动幅度，根据ATR值设置止损位可以更好地适应市场波动。 资金管理原则：结合您的资金管理策略，确定每次交易允许的最大亏损额，反推止损位的距离。
- 考虑交易费用和滑点： 在设置止损位时，必须将交易手续费和滑点纳入考量。 交易手续费会直接减少您的利润，增加止损后的实际亏损。 滑点是指实际成交价格与预设止损价格之间的差异，尤其在市场剧烈波动或流动性不足时，滑点可能显著扩大，导致实际亏损超出预期。 为应对滑点，可适当放宽止损范围，或选择流动性较好的交易品种和交易所。 也可以考虑使用限价止损单，但需注意可能无法成交的风险。
- 避免情绪化交易： 坚决避免因市场价格的短期波动而随意更改止损位。 止损单是根据预先设定的交易计划和风险承受能力设置的，旨在保护您的资金。 频繁修改止损位往往是情绪化交易的表现，可能导致更大的损失。 在设置止损位后，应严格遵守交易计划，相信自己的分析和判断。 如果市场情况发生根本性变化，需要重新评估交易策略，而非随意调整止损位。
- 定期评估和调整： 金融市场瞬息万变，市场结构、波动性和交易量都会随着时间推移而发生变化。 因此，止损策略并非一成不变，需要定期进行评估和调整。 评估内容包括： 止损策略的有效性：止损单是否有效地控制了风险？ 是否频繁被意外触发？ 实际亏损是否符合预期？ 市场环境的变化：市场波动性是否增大或减小？ 是否出现新的支撑阻力位？ 交易策略的调整：是否需要调整交易频率、持仓时间或杠杆倍数？ 根据评估结果，及时调整止损策略，以适应新的市场环境。
- 使用风险管理工具： Bitmex 等加密货币交易所通常提供多种风险管理工具，善用这些工具可以有效控制交易风险。 杠杆调整：合理选择杠杆倍数，避免过度放大风险。 强制平仓价格预估：了解不同杠杆倍数下的强制平仓价格，避免因资金不足而被强制平仓。 风险限额：设定每日或每周的最大亏损额，防止过度交易。 止损单功能：充分利用交易所提供的不同类型的止损单，选择最适合自己交易策略的止损方式。
- 模拟交易： 在实际交易之前，强烈建议在 Bitmex 的模拟交易平台上进行充分的练习。 通过模拟交易，您可以： 熟悉 Bitmex 平台的止损单设置流程和操作界面。 模拟不同市场情况下的止损效果。 验证止损策略的有效性。 培养冷静的交易心态。 避免因操作失误或不熟悉平台功能而造成的损失。 模拟交易是提高交易技能、降低交易风险的有效途径。
通过深入理解不同类型的止损订单，并将其与精细的止损策略相结合，交易者可以有效地管理风险，积极保护其交易资本，并最终在 Bitmex 交易所平台上进行更安全、更有信心的交易。